Liebe Community, in diesem Artikel möchten wir euch unser Wikifolio (im weiteren Verlauf dieses Artikel nur noch als Fonds bezeichnet) vorstellen. Beachte wie immer unseren Disclaimer, diesen findest du hier.
Fakten
Unseren Fonds findest du hier. Die ISIN lautet: DE000LS9NFV3
Die Idee
Wie dir aus unserem Podcast bekannt ist, haben wir gemeinsam die RS Modern Value Investing UG (Haftungsbeschränkt) 2020 gegründet und wollen die Aktienkultur in Deutschland stärken. Wir sind der Meinung, jeder sollte einen ETF Sparplan haben.
Wir beide legen ganz unterschiedlich an und haben aber schon immer den Traum von einem eigenen Fonds gehabt und können diesen dank Wikifolio real werden lassen. Ganz wichtig ist uns zu betonten, dass wir selber Geld investiert haben und auch weiter werde. Hier die Nachweise unserer Käufe:
Strategie & Regeln & Ziele
Durch unsere unterschiedlichen Anlagestrategien haben wir uns dazu entschieden, dass wir das Beste aus zwei Welten miteinander kombinieren möchten.
Charttechnik und Fundamentales. Unser Ziel ist es robuste Unternehmen zu kaufen welche langfristig den Markt schlagen könnten.
Unsere Regeln für den Kauf von Aktien für unseren Fonds sind ganz einfach:
- Wir kaufen nur Qualität
- Wir spekulieren nicht
- Wir nutzen eine Fundamentale-Checkliste
- Wir steigen nur ein wenn der Chart es zulässt
Wenn auch nur eine dieser Regeln nicht erfüllt wird, dann steigen wir nicht ein. Unsere avisierte Haltedauer beträgt mehrere Jahre.
Fundamentale-Checkliste
Es ist wichtig zu verstehen, dass wir unseren Fonds als ein Unternehmen sehen. Der Fonds wird durch sechs Kennzahlen an seiner Qualität bemessen. Jeder Bestandteil unseres Fonds hat, also die Unternehmen welche wir im Portfolio halten, hat eigene Parameter dieser sechs Kennzahlen und zusammen ergeben sie unseren Fonds.
Die sechs Kennzahlen sind folgende:
1. ROCE
Was bedeutet ROCE? ROCE steht für Return on capital employed und ist die Vorsteuerrendite oder Kapitalrendite genannt. Sie gibt uns Aufschluss darüber, wie hoch die Rendite auf das eingesetzte Kapital ist. Berechnet wird das ROCE wie folgt:
ROCE = EBIT / (Total Assetts (Anlagevermögen) – Total Current Liabilities (kurzfristige Verbindlichkeiten)
Desto höher der ROCE ist, desto effektiver nutzen Unternehmen ihr Kapital.
2. Bruttomarge
Die Bruttomarge sagt uns, für wie viel wir etwas kaufen, damit wir es dann wieder verkaufen.
3. Operative Marge
Es ist ganz einfach, je höher die operative Marge ist, desto besser ist der Burggraben.
4. Cash Conversion
Wenn ein Unternehmen in der Lage ist mehr und mehr Cash für uns Anleger zu generieren, dann können Sie dieses Geld verwenden für Dividenden, Übernahmen und Aktienrückkäufe.
5. Interest Cover
Wie sagt man so schön, hinten kackt die Ente! Wenn das interest cover hoch ist, sind Unternehmen in der Lage ganz entspannt, ihren Schuldendienst zu leisten. Warum ist das wichtig? Als Erstes kommen immer die Gläubiger, diese bekommen vor uns Aktionären Geld.
6. Free Cashflow Yield
Der free Cashflow wird für Dividenden, Übernahmen und Aktienrückkäufe genutzt, je besser hier die Verzinsung ist, desto mehr dürfen wir Aktionäre erwarten.
Damit ein Unternehmen überhaupt in Betrachtung kommt, sollte es unseren Fonds in mindestens drei von sechs, noch besser wären vier von sechs Kennzahlen verbessern.
Wir glauben daran, dass wenn wir bessere Kennzahlen haben als der Markt, dass wir diesen langfristig schlagen sollten.
Aktuelle Kennzahlen des Fonds
Stand: 22.08.2023
Vergleichen mit dem S&P 500 ist unser Fonds in allen Punkten, bis auf die FCF Yield, deutlich besser als dieser.
Aktuellen Investments
Fazit
Wir sind überzeugt, dass wir mit unserem Fonds auf einem guten Weg sind, damit wir den Markt schlagen. Wir freuen uns immer über Feedback und Ideen für den Fonds. Schreibt uns diese gerne auf Instagram oder auch als E-Mail: info@modernvalueinvesting.de