Liebe Community, es ist wieder so weit, der Monat November 2023 ist vorbei und deswegen wage ich einen Depotrückblick für November 2023. Es hat sich so einiges in Marcels Depot verändert. Bevor du weiter liest, beachte bitte unseren Disclaimer, diesen findest du hier.
Käufe
Kauf Super Micro Computer
10.11.2023 Kauf Super Micro Computer
In diesem Jahr konnte ich schon zweimal satte Gewinne mitnehmen mit der Aktie von Super Micro Computer. In den letzten Monaten konsolidiert die Aktie auf einem hohen und stabilen Niveau. Aus charttechnischer Sicht spitzte sich die Lage immer weiter zu. Ein Ausbruch ist eine Frage der Zeit. Das Investmentcase bleibt bestehen, da der Bedarf an neuen Rechenzentren weiterhin sehr hoch ist. Ich kaufte eine volle Position, um die nächste mögliche Aufwärtsbewegung nicht zu verpassen. Der seit einigen Monaten anhaltende Trendkanal hat einen bullischen Charakter. Die gleitenden Durchschnitte liegen wieder sehr nahe beieinander. Das könnte weitere Impulse geben. Im Moment habe ich für diese Position keine Haltedauer festgelegt. Fakt ist, dass sich ein Buy and Hold seit Anfang des Jahres gelohnt hätte.
Kauf Kering
16.11.2023 Kauf Kering
Die Aktie des französischen Luxuskonzerns konsolidierte recht scharf, weil die wirtschaftlich rezessiven Tendenzen dazu Anlass gaben, die Gewinne der Luxuskonzerne zu vergolden. Anleger verkauften die Papiere. Der Abwärtstrend kam zuletzt ins stocken bzw. wurde durch einen Ausbruch beendet. Die sich nun bildende Seitwärtsphase könnte einer Bodenbildung gleichkommen. Die erste relative Stärke nutzte ich, um einen Einstieg zu tätigen. Die Linie des gleitenden Durchschnitts 50 Tage zeigt einen relativ großen Abstand zu den längerfristigen Linien (GD150 & GD200). Das könnte ein Signal für eine kurzfristige Überverkauftheit sein. Eine feste Haltedauer habe ich für die Aktie nicht festgelegt. Für die kommenden Monate rechne ich mit weiterer Hoffnung für Zinssenkungen. Das sollte dem Konzern wieder Auftrieb geben.
Kauf Dropbox
25.11.2023 Kauf Dropbox
Ein ungewöhnlicher Kauf für mich ist die Aktie von Dropbox. Kein solider Branchenleader und auch nicht der große Disruptor. Jedoch ist Dropbox in meinen Augen günstig bewertet. Ein Blick auf die Zahlen zeigt, dass sich das Unternehmen in den letzten Jahren gut entwickelt. Die Umsätze steigen stetig. Die Gewinne skalieren stark und von den vielen Dropbox-Nutzern nutzen noch sehr wenige das Abo-Modell. Das könnte sich in Zeiten der Implementierung der Cloud im Alltag ändern. Der Endverbraucher nutzt nicht die Cloud Formate der Großen (AWS/Azure usw). Wenn es darum geht Daten in eine Cloud zu laden, könnte sich die Beharrlichkeit von Dropbox beim Endkunden auszahlen. Dazu werden immer mehr AI-Anwendungen zur Sortierung der Daten integriert. Charttechnisch gelang der Aktie ein Ausbruch, den ich mitgegangen bin. Mit einem KGV24e von 15 ist die Aktie nach Value-Gesichtspunkten recht günstig. Demnach erscheint mit die Aktie von Dropbox in einem gesamtheitlich wachsenden Markt in einem guten Chancen-Risiken-Verhältnis. Verkaufen möchte ich die Aktie, wenn sich die Aussichten signifikant ändern oder das Unternehmen eine gewisse Überbewertung erreicht haben sollte.
Kauf Johnson & Johnson
29.11.2023 Kauf Johnson & Johnson
Zum Ende des Monats November habe ich mir eine langersehnte Aktie ins Depot gelegt. Nach der Abspaltung des Konsumgütergeschäftes (Kenvue) befinden sich nur noch dynamische Geschäftssegmente im J&J-Konzern. Das gefällt mir sehr gut. Es kann wieder mehr Wachstum erzielt werden. Die Aktie befindet sich seit Anfang 2021 ein einer volatilen Seitwärtsphase zwischen 145$ und 180$. Bei knapp 150$ nutzte ich die Gelegenheit und baute eine volle Position in der Unterstützungszone auf. Diese werde ich als B&H-Position behandeln. Die fundamentale Bewertung gefällt mir sehr gut. Das KGV24e beträgt knapp 16. Die Dividendenrendite von 2,8% ist recht attraktiv für einen Dividendenwachstumswert. Der langfristige Aufwärtstrend ist intakt.
Verkäufe
Verkauf Zalando
Mit einem recht hohen prozentualen Verlust habe ich die Position von Zalando veräußert. Wenngleich die Aktie einen Boden gefunden haben könnte, glaube ich nicht an einen schnellen Turnaround. Zum Zeitpunkt musste ich auch feststellen, dass andere E-Commerce Aktien bereits auf dem Weg waren neue Jahreshochs zu erreichen. Diese relative Schwäche war für das kommende Weihnachtsgeschäft kein guter Vorbote. Lieber ein Ende mit Schrecken als ein Schrecken ohne Ende. Der Depotanteil war ohnehin sehr gering.
Teilverkauf Nvidia
Es fiel mir sehr schwer, aber es war hoch notwendig. Ein Teilverkauf (25%) der NVIDIA Position war nur vernünftig. Zu groß war die Depotgewichtung einer einzelnen Aktie. Um ein wenig auszubalancieren habe ich satte Gewinne mitgenommen. Dementsprechend befinden sich in der noch gehaltenen Position nur noch Gewinne. Die Höhe des Einsatzes habe ich herausgenommen. Langfristig bin ich weiter von NVIDIA überzeugt. Ein kompletter Verkauf der Position kommt für mich nicht in Frage. Buy and Hold.
Verkauf MercadoLibre
Die Aktie von MercadoLibre hatte einen starken Anstieg in den letzten Monaten. Von der Position bin ich langfristig nicht überzeugt, da ich die Wettbewerbssituation in Südamerika nicht einschätzen kann. Der Erfolg gibt dem Unternehmen recht. Die relativ hohe Bewertung konnte ich für mich nicht rechtfertigen. Deswegen habe ich die Gewinne im Rahmen des Steuerfreibetrages mitgenommen.
Verkauf Teamviewer
Nach dem Absturz der Aktie durch die umstrittenen teuren Sponsoring-Verträge mit Manchester United und dem Mercedes Formel 1-Team, konnte die Aktie sich nur bedingt erholen. Der Aufwärtstrend der Erholungsbewegung wurde aufgrund enttäuschender Aussichten erneut gebrochen. Dies nahm ich zum Anlass um die Verluste hinzunehmen und das Kapital an anderer Stelle effizienter Arbeiten zu lassen.
Dividenden
Dividendeneingänge November 2023
Dividendeneingänge 2023
Dividendenentwicklung der Jahre
Einordnung
Der Markt konnte sich Ende November weiter erholen. Gut möglich, dass wir eine starke Jahresendrally sehen können. Das Ende der Zinsanstiege ist hoch wahrscheinlich. Analysten rechnen schon die ersten Zinssenkungen aus. Das sollte dem Markt weiter optimistisch stimmen. Ob in den USA eine Rezession eintreten wird, wird sich zeigen. Allerdings scheint dies mittlerweile sehr unwahrscheinlich. Chancen für die kommenden Monate könnte weiter der Immobilienbereich in Form von REIT-Aktien bieten. Technologieunternehmen könnten auch weiter profitieren.
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