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Unternehmen im Sektor Energie

by Peter Merkle

Im neuen Marktbericht von Modern Value Investing, beschäftigen wir uns mit Unternehmen, die im Sektor Energie wirtschaften. Darunter fallen vor allem Firmen aus verschiedenen Bereichen der Erdöl Exploration und Produktion, aber auch dem Abbau von Uran oder Kohle. Dieser Sektor erlangte zuletzt ein enormes Interesse, da mit dem Beginn der Feindseligkeiten zwischen Russland und der Ukraine, viele russische Unternehmen, deren Schwerpunkt auf Energie-Rohstoffen wie Erdöl und Erdgas liegen, von weitreichenden Sanktionen getroffen wurden.

Damit steht die Geschäftstätigkeit dieser Unternehmen in Frage. Die Weltmärkte reagierten auf diese Entwicklung absehbar, denn als einer der bedeutendsten Rohstofflieferanten für die Europäische Union, bedeuten Sanktionen gegen Russland eine zunehmende Verknappung wichtiger Energielieferungen. Die Kurseinbrüche russischer Firmen gingen daher mit starken Kurssprüngen bei allen Energieträgern einher, ebenso mit bemerkenswerten Kurssteigerungen von westlichen Unternehmen, die im Energie-Sektor verortet sind.

Ob und wann sich die Situation im Osten Europas klären wird, ist bisher nicht absehbar und auch im Falle eines schnellen Friedens, ist eine Rückkehr zu vormaligen Geschäftsbeziehungen mit Russland alles andere als sicher. Daher liegt nun ein veritables Interesse darin, sich als Investor mit diesem ungemein wichtigen Sektor zu beschäftigen und auszuloten, ob hier Unternehmen längerfristig profitieren könnten. Daher wollen wir im folgenden Artikel auf die wichtigen fossilen Brennstoffe eingehen, aber auch auf Uran und unsere Gedanken hierzu entwickeln.

Die Energieträger

Trotz der allgegenwärtigen Beschwörung, alternative Energiequellen zu erschließen, namentlich Windkraft, Photovoltaik oder Wasserstoff als Energieträger, stellen fossile Brennstoffe wie Öl, Gas und Kohle, in weiten Teilen der Welt noch immer und sogar in zunehmendem Maß, den Großteil der Energieversorgung der Bevölkerung viele Länder dar. Mit Blick auf Schwellenländer wie China und Indien, ist diese Entwicklung nicht von der Hand zu weisen, wo mehrere Kohlekraftwerke im Bau sind. Daneben kann man nun von einer Renaissance der Kernkraft sprechen, was zuletzt durch den EU Beschluss als gesetzt gelten kann, die Atomkraft zusammen mit Gas-Kraftwerken als nachhaltige Energie einzustufen.

Mit dieser Einstufung gehen einige Vorzüge einher, die vor allem bevorzugte Kapitalströme in diese Technologien bedeuten können. Laut des Statistikportals Statista, trugen mit Stand 2019, Erdöl, Kohle und Erdgas rund 80,9 Prozent des weltweiten Energiebedarfs. Darauf aufbauend, lassen sich erste Argumente für eine weiterhin wichtige Rolle fossiler Energieträger finden.

Die Kernenergie ist hier mit nur 5 Prozent vergleichsweise unterdurchschnittlich vertreten, aber ihre Bedeutung variiert stark zischen den verschiedenen Ländern. Gerade in den westeuropäischen Staaten und den USA sowie Kanada, ist die Kernenergie von zunehmend stärkerem Interesse.

Preisentwicklung der Energierohstoffe

Wie man deutlich an den Charts der wichtigsten hier angesprochenen Energieträger, Erdöl, Erdgas, Kohle und Uran sehen kann, haben die Preise aller Rohstoffe deutlich zugenommen. Zuletzt ist eine Sprunghafte Entwicklung festzustellen, die allerdings bereits wieder etwas zurückgekommen ist.

Damit wird Energie per se immer mehr zur Mangelware und zu einem zunehmend teuren Gut. Das schlägt sich auf die wirtschaftliche Entwicklung nieder, denn Energie ist der Grundfaktor ALLER wirtschaftlichen Tätigkeit. Steigen die Preise hier stark an, frisst sich diese Entwicklung zwangsläufig durch den Wirtschaftskreislauf.

Aus Investorensicht ergibt sich hier allerdings auch eine mögliche profitable Situation. Mit den gestiegenen Erdölpreisen, haben auch diverse Erdöl-Unternehmen starke Aktienpreissprünge nach Oben gesehen. Beispielsweise die drei größten Öl-Unternehmen nach Marktkapitalisierung, Exxon Mobile, Chevron und Royal Dutch Sehll:

Diese drei Firmen sind aber nur Beispiele für eine allgemeine Entwicklung von Energiewerten. Auch Uranunternehmen wie Cameco Corp. oder NextGen Energy, konnten von den steigenden Uranpreisen profitieren, allerdings noch nicht im selben Umfang wie die Ölkonzerne.

Wertet man die Daten hier aus, sieht man deutlich, dass die Investitionsausgaben (Capital Expenditure) der Ölriesen tendenziell rückläufig sind. Ein schneller Blick auf die Investments in Property Plant and Equipment zeigt, dass Exxon hier zwar noch investiert, aber ebenfalls rückläufig und Chevron und Shell hier keine Beträge mehr ausweisen. Die Ölkonzerne investieren also weniger oder gar nicht mehr in die Exploration neuer Vorkommen.

Diese Entwicklung wird auch durch das immer weiter um sich greifende Phänomen “grüner Investments” befeuert. Banken und andere Kapitalgeber scheuen davor zurück, Ölfirmen die nötigen Gelder zur Verfügung zu stellen. Auch ist es immer schwieriger, Projekte für die weitere Exploration genehmigt zu bekommen. Auch versuchen Ölkonzerne wie Exxon, BP oder Total sowie Shell, nebst vielen anderen, sich ein Image als Vorreiter der Dekarbonisierung zu geben. Man hat also tendenziell weniger Investitionsausgaben und beutet vorhandene Quellen noch aus. Draus ergibt sich eine Menge freies Kapital. Die Verknappung des Angebots aus Russland, fällt hier entsprechend auf Fruchtbaren Boden und lässt die Reserven der Ölfirmen im Wert stark steigen.

No.TickerCompanySectorIndustryCountryMarket CapP/EPriceFwd P/EPEGP/SP/BP/CP/FCFEPS past 5YEPS next 5YSales past 5YDividendROAROEROICurr RQuick RLTDebt/EqDebt/EqGross MOper MProfit M
1XOMExxon Mobil CorporationEnergyOil & Gas IntegratedUSA359.52B15.7982.0512.342.391.32.1552.8517.020.2340.0660.0660.04150.0680.1430.07210.70.260.280.3090.0840.083
2CVXChevron CorporationEnergyOil & Gas IntegratedUSA332.84B21.01166.7616.66-2.142.3558.6530.391.008-0.0490.0710.03320.0650.1160.0671.310.220.230.4270.1140.1
3SHELShell plcEnergyOil & Gas IntegratedNetherlands194.91B9.8649.997.23-0.751.145.279.820.347-0.0230.03510.050.1210.0711.31.10.470.520.240.0850.077
4PTRPetroChina Company LimitedEnergyOil & Gas IntegratedChina153.16B6.8347.197.4-0.410.464.7410.36-0.118-0.1210.0230.06820.0330.0680.0310.90.70.320.410.3260.0590.035
5TTETotalEnergies SEEnergyOil & Gas IntegratedFrance130.67B8.3950.126.460.220.711.193.9725.95-0.2720.38-0.0360.06180.0230.058-0.0341.210.460.610.3660.0660.034
6COPConocoPhillipsEnergyOil & Gas E&PUSA127.89B16.2295.7212.14.172.792.8523.3613.730.3260.03890.1370.01440.0930.1830.1081.31.20.410.440.4820.2510.176
7EQNREquinor ASAEnergyOil & Gas IntegratedNorway104.36B12.2731.7713.572.121.182.833.6212.8-0.0060.058-0.0460.0223-0.006-0.021-0.0621.71.60.820.930.6040.085-0.009
8BPBP p.l.c.EnergyOil & Gas IntegratedUnited Kingdom91.76B12.6327.656.59-0.581.272.9724.27-0.232-0.02-0.0630.04560.0310.116-0.1231.20.80.890.960.2090.0840.055
9ENBEnbridge Inc.EnergyOil & Gas MidstreamCanada90.09B19.7244.1713.751.92.442.16401.48-0.0820.1040.0640.06050.0360.1070.0490.50.41.281.430.3930.1640.123
10PBRPetroleo Brasileiro S.A. - PetrobrasEnergyOil & Gas IntegratedBrazil88.02B4.2713.595.59-0.991.187.24.610.559-0.0990.14830.110.2990.2361.20.90.720.850.4330.4710.236
11SNPChina Petroleum & Chemical CorporationEnergyOil & Gas IntegratedChina74.01B4.8942.744.91-0.180.442.15-0.003-0.050.0080.10150.0440.1040.0070.90.60.340.450.2130.0440.031
12PBR-APetroleo Brasileiro S.A. - PetrobrasEnergyOil & Gas IntegratedBrazil71.48B3.512.614.010.160.980.23--0.36510.221-0.1607----------
13CNQCanadian Natural Resources LimitedEnergyOil & Gas E&PCanada71.11B12.0158.048.142.563.012.5875.5213.420.0880.0470.0640.03880.0540.1210.0040.90.70.480.520.5420.1460.136
14EOGEOG Resources, Inc.EnergyOil & Gas E&PUSA67.72B14.48114.8310.290.243.643.051311.490.4320.60170.2010.02590.1260.2180.1772.120.230.230.6380.3280.25
15SLBSchlumberger LimitedEnergyOil & Gas Equipment & ServicesUSA60.62B32.5741.5716.40.762.644.0119.3121.570.2510.429-0.0380.01170.0450.140.0791.20.90.890.950.160.1210.082
16PXDPioneer Natural Resources CompanyEnergyOil & Gas E&PUSA56.47B28.25227.7811.110.483.162.4613.9812.990.3550.58820.3850.02370.060.0980.1821.51.40.290.30.5260.3440.119
17EPDEnterprise Products Partners L.P.EnergyOil & Gas MidstreamUSA54.89B12.0924.8410.591.191.352.1719.4723.270.160.1020.1210.07380.0690.1840.111.10.91.111.170.2180.150.113
18OXYOccidental Petroleum CorporationEnergyOil & Gas E&PUSA54.13B28.1955.4314.64-2.075.1419.587.160.291-0.2070.00070.020.1660.0861.212.792.80.630.1670.058
19TRPTC Energy CorporationEnergyOil & Gas MidstreamCanada53.62B37.7654.4312.2114.945.12.3--0.6280.02530.0130.05180.0180.0630.0360.60.51.551.770.6940.2340.136
20EEni S.p.A.EnergyOil & Gas IntegratedItaly51.28B7.6228.26-0.390.611.163.4--0.0180.195-0.0950.0554---0.0761.21.10.640.780.359--
21SUSuncor Energy Inc.EnergyOil & Gas IntegratedCanada45.64B14.5630.696.361.821.491.626.3710.280.5940.080.0790.04120.0490.1130.0861.10.70.450.50.6480.1590.105
22PSXPhillips 66EnergyOil & Gas Refining & MarketingUSA44.64B27.2879.3410.192.10.41.8614.1817.350.0030.130.0560.04560.0230.071-0.0361.10.90.680.750.084-0.0090.012
23MPCMarathon Petroleum CorporationEnergyOil & Gas Refining & MarketingUSA44.37B37.5177.4414.531.560.371.84.0931.43-0.0180.24050.1380.02960.110.3710.0751.71.30.950.970.090.0340.081
24KMIKinder Morgan, Inc.EnergyOil & Gas MidstreamUSA41.04B23.2317.7716.32-2.471.333620.690.258-0.03620.0490.05970.0250.0570.040.70.611.080.4670.1760.106
25DVNDevon Energy CorporationEnergyOil & Gas E&PUSA38.95B14.0254.0110.041.53.274.1817.1510.960.3210.09360.0340.00750.1350.3190.1971.41.40.730.730.490.270.234
26WMBThe Williams Companies, Inc.EnergyOil & Gas MidstreamUSA38.78B25.6831.3620.75.043.653.423.0819.940.3320.0510.0720.05140.0330.1330.060.90.81.92.080.6210.2480.142
27BKRBaker Hughes CompanyEnergyOil & Gas Equipment & ServicesUSA38.67B-36.8621.52-1.892.047.941.760.4690.5090.1580.0191-0.006-0.0130.0291.71.20.40.410.1970.07-0.011
28VLOValero Energy CorporationEnergyOil & Gas Refining & MarketingUSA37.52B40.4491.1612.44-0.332.029.19.05-0.143-0.1380.0850.04280.0170.0520.0581.30.90.680.750.0270.0190.008
29ECEcopetrol S.A.EnergyOil & Gas IntegratedColombia36.62B8.3717.198.91-1.522.2411.5362.50.194-0.13-0.0080.00510.0490.1460.0311.71.41.321.460.3940.1810.09
30MPLXMPLX LPEnergyOil & Gas MidstreamUSA33.85B11.6732.3910.291.173.383.032603.735.632.9530.09940.2710.08450.0820.250.130.50.41.71.740.5780.3980.293
31HALHalliburton CompanyEnergyOil & Gas Equipment & ServicesUSA33.62B22.9436.1115.880.372.24.9911.0435.350.1750.627-0.0080.00480.0690.2540.1262.31.81.371.380.1320.1180.095
32LNGCheniere Energy, Inc.EnergyOil & Gas MidstreamUSA32.93B-128.6212.82-2.08-23.4621.91-0.2820.24020.6540.0102-0.0612.505-0.0041.10.9--0.08-0.052-0.148
33CVECenovus Energy Inc.EnergyOil & Gas IntegratedCanada32.15B76.8115.055.74-0.881.79-12.880.2-0.3330.00680.010.0240.0631.61.10.650.670.4930.0680.012
34ETEnergy Transfer LPEnergyOil & Gas MidstreamUSA31.14B5.329.986.89-0.461.1392.674.830.071-0.0690.1620.06040.0520.230.11410.81.941.970.2530.130.077
35IMOImperial Oil LimitedEnergyOil & Gas IntegratedCanada30.34B80.5743.096.6111.510.971.8317.9610.560.02980.07-0.019---1.41.20.230.24---
36OKEONEOK, Inc.EnergyOil & Gas MidstreamUSA29.48B19.7365.3915.821.784.91201.34161.960.150.09860.1310.05660.0640.2510.1070.70.62.122.270.2590.1570.091
37HESHess CorporationEnergyOil & Gas E&PUSA29.31B52.3393.9616.181.113.924.6310.812.130.1590.4710.0940.01060.0290.0970.0841.41.31.291.380.7050.2490.075
38CQPCheniere Energy Partners, L.P.EnergyOil & Gas MidstreamUSA26.09B18.9851.6513.861.13.1930.47--0.51610.172-0.0493----------
39FANGDiamondback Energy, Inc.EnergyOil & Gas E&PUSA23.00B10.66125.997.491.053.381.9335.186.390.50.10120.6680.01540.0970.1930.175110.550.550.810.5780.321
40CLRContinental Resources, Inc.EnergyOil & Gas E&PUSA21.23B12.7756.838.955.783.712.81015.685.670.4410.00230.2360.01370.1040.2440.136110.910.910.9260.430.29
41CTRACoterra Energy Inc.EnergyOil & Gas E&PUSA20.86B15.0923.110.570.26.051.7820.13130.350.3520.74490.2440.01910.1370.2480.0821.81.70.270.270.7630.4530.336
42PBAPembina Pipeline CorporationEnergyOil & Gas MidstreamCanada20.22B-35.9817.92-2.531.68--0.35130.1061-0.0542----------
43MROMarathon Oil CorporationEnergyOil & Gas E&PUSA16.93B19.1522.2711.36-3.091.68-8.250.198-0.02040.1010.01040.0540.0880.0751.11.10.370.380.9030.2160.172
44TSTenaris S.A.EnergyOil & Gas Equipment & ServicesLuxembourg16.76B15.2127.8810.29-2.571.423.41-1.398-0.0540.0870.0190.0770.0950.0423.21.50.020.040.2930.1080.169
45TRGPTarga Resources Corp.EnergyOil & Gas MidstreamUSA15.67B-66.7717.02-0.927.7998.898.720.4770.0570.2040.0204-0.001-0.0070.0970.80.73.23.280.190.05-0.001
46SSLSasol LimitedEnergyOil & Gas IntegratedSouth Africa14.85B23.6422.29--0.971.327.29.62-0.079-0.0090.031-0.0230.0620.0621.40.90.590.750.5640.0840.041
47APAAPA CorporationEnergyOil & Gas E&PUSA13.54B14.9537.866.6511.7-44.843.940.2210.150.0830.01280.073-0.7920.3121.10.9--0.6470.3040.122
48OVVOvintiv Inc.EnergyOil & Gas E&PUSA11.84B8.6643.64.930.471.372.3660.747.960.2450.18320.2210.01220.1010.3340.1710.60.60.950.950.5530.1750.164
49CCJCameco CorporationEnergyUraniumCanada10.80B-26.2530.67-9.332.8410.3338.29-0.106--0.0950.0022-0.014-0.021-0.0195.24.20.210.210.001-0.078-0.07
50MMPMagellan Midstream Partners, L.P.EnergyOil & Gas MidstreamUSA10.26B11.3947.5910.621.513.755.435131.3472.680.0380.07530.0440.08590.120.4680.1581.20.82.6800.5060.4050.359
51TPLTexas Pacific Land CorporationEnergyOil & Gas E&PUSA10.20B37.791344.6225.341.8922.6215.6423.8256.860.4580.20030.4680.00840.3990.4670.413--000.9710.8040.599
52EQTEQT CorporationEnergyOil & Gas E&PUSA10.15B-25.787.91-3.311.0289.0616.720.0690.050.1720.0185-0.057-0.129-0.060.50.50.450.550.293--0.377
53WESWestern Midstream Partners, LPEnergyOil & Gas MidstreamUSA9.69B11.0323.248.28-3.373.2947.9710.540.073-0.0370.0980.05460.0780.3070.1340.60.62.162.330.8880.4560.312
54PSXPPhillips 66 Partners LPEnergyOil & Gas MidstreamUSA9.59B19.1542.019.933.738.285.17--0.25390.0514-0.0833----------
55CHKChesapeake Energy CorporationEnergyOil & Gas E&PUSA9.58B1.5177.358.43-1.651.610.599.9--0.011-0.060.02170.7851.5820.8020.90.90.40.40.761--
56HESMHess Midstream LPEnergyOil & Gas MidstreamUSA9.40B17.5632.1812.711.847.815.084274.9216.13-0.1370.09540.1870.06510.0140.2620.2570.80.812.4612.56-0.6040.039
57ARAntero Resources CorporationEnergyOil & Gas E&PUSA8.39B-25.468.1-1.821.45-5.170.268-0.229--0.014-0.034-0.0060.30.30.370.370.724-0.027-0.04
58NOVNOV Inc.EnergyOil & Gas Equipment & ServicesUSA8.30B-20.2926.98-1.51.63-118.640.3680.41-0.0530.0095-0.026-0.05-0.0212.61.90.390.390.14-0.024-0.045
59CSANCosan S.A.EnergyOil & Gas Refining & MarketingBrazil8.06B6.5116.8256.43-1.642.721.99----0.02720.0710.4970.1432.1233.320.2540.3480.246
60PAAPlains All American Pipeline, L.P.EnergyOil & Gas MidstreamUSA7.61B19.4910.568.462.950.180.9916.966.660.050.06620.1580.06670.0150.0540.04610.91.091.20.060.020.009
61RRCRange Resources CorporationEnergyOil & Gas E&PUSA7.22B21.1825.578.587.422.023.2133.669.120.2090.02850.213-0.0630.2490.2570.60.61.31.40.8680.3570.112
62DCPDCP Midstream, LPEnergyOil & Gas MidstreamUSA6.45B19.4429.828.170.680.61.266445.1930.26-0.0060.2860.0920.05040.0250.0670.0150.90.811.070.1350.0150.031
63PDCEPDC Energy, Inc.EnergyOil & Gas E&PUSA6.44B12.766.035.530.473.472.23190.624.370.2490.2720.3710.0150.0980.1990.1550.50.50.320.320.8140.3370.281
64MTDRMatador Resources CompanyEnergyOil & Gas E&PUSA6.29B10.8850.457.631.053.783.28130.736.060.4580.1040.4450.00380.1480.3640.2090.80.80.80.80.7440.4770.352
65SWNSouthwestern Energy CompanyEnergyOil & Gas E&PUSA6.17B-5.23.69-0.932.22-18.650.653-0.1460.223--0.003-0.0350.320.50.52.042.120.7060.381-0.004
66NFGNational Fuel Gas CompanyEnergyOil & Gas IntegratedUSA6.12B14.6864.8111.52.883.312.8977.33-0.2580.0510.0370.02720.0570.2090.1110.60.61.251.320.880.3740.226
67HFCHollyFrontier CorporationEnergyOil & Gas Refining & MarketingUSA5.82B10.5336.568.48-0.321.0224.8122.310.338-0.06610.118-0.0440.10.0771.80.80.5400.170.0440.03
68MURMurphy Oil CorporationEnergyOil & Gas E&PUSA5.69B-36.359.04-2.51.3710.924.290.2170.13980.0470.0136-0.007-0.0190.0380.80.70.590.590.7840.107-0.032
69SHLXShell Midstream Partners, L.P.EnergyOil & Gas MidstreamUSA5.52B12.26148.640.979.929.7415.28--0.0250.1270.0420.08550.2190.8790.071114.14.810.9480.4170.914
70DTMDT Midstream, Inc.EnergyOil & Gas MidstreamUSA5.47B17.8252.4115.012.036.511.4141.416.25-0.0878-0.04250.0380.0780.043220.780.79-0.4790.365
71CPGCrescent Point Energy Corp.EnergyOil & Gas E&PCanada5.31B1.796.654.14-1.880.78393.216.880.337-0.0530.01940.2760.5030.390.40.40.330.390.767-0.836
72VVVValvoline Inc.EnergyOil & Gas Refining & MarketingUSA5.29B12.7530.411.61.281.6632.0734.8143.370.1150.10.0910.01690.1366.2450.1741.91.49.9510.140.3130.1390.132
73CHXChampionX CorporationEnergyOil & Gas Equipment & ServicesUSA5.14B46.6724.6817.080.831.672.920.4321.10.3960.5640.3260.01180.0320.0660.0541.81.10.390.410.2440.0560.037
74MGYMagnolia Oil & Gas CorporationEnergyOil & Gas E&PUSA5.04B9.5321.299.340.24.674.9713.739.13-0.4669-0.00710.2660.6080.4922.42.40.480.480.8720.5580.387
75SHISinopec Shanghai Petrochemical Company LimitedEnergyOil & Gas Refining & MarketingChina5.02B3.7519.36--0.50.463.8--0.278-0.011-0.0170.07950.080.125-0.0121.10.700.160.0490.0480.057
76AMAntero Midstream CorporationEnergyOil & Gas MidstreamUSA4.87B14.789.8112.452.385.422.13-7.340.6760.062-0.08820.060.1430.0770.70.71.371.37-0.5940.369
77VNOMViper Energy Partners LPEnergyOil & Gas MidstreamUSA4.81B36.4728.1821.634.639.532.79122.1420.810.5330.07880.4490.03830.0220.0890.2264.54.50.950.950.9360.7160.115
78CIVICivitas Resources, Inc.EnergyOil & Gas E&PUSA4.72B19.1354.45.171.285.070.7918.5321.120.150.150.3670.03330.0610.0840.0480.60.60.110.110.9250.3460.192
79VETVermilion Energy Inc.EnergyOil & Gas E&PCanada4.64B3.2220.535.730.152.281.76773.815.810.4770.20910.1980.03210.2110.650.4750.60.60.830.830.7260.9970.563
80SMSM Energy CompanyEnergyOil & Gas E&PUSA4.63B-35.015.9-1.772.2413.934.010.1520.10.1730.00050.0070.0210.0480.70.71.011.010.8070.0790.014
81ENLCEnLink Midstream, LLCEnergyOil & Gas MidstreamUSA4.57B2259.0933.75-0.683.47174.579.40.151-0.0950.04020.0030.0160.069113.293.290.2240.0630.003
82HPHelmerich & Payne, Inc.EnergyOil & Gas DrillingUSA4.42B-40.7973.47-3.21.6210.01--0.44-0.0776-0.0560.0239---0.0822.42.20.20.20.238--
83WHDCactus, Inc.EnergyOil & Gas Equipment & ServicesUSA4.22B66.7952.2229.961.249.617.0213.98146.940.5730.540.2310.00720.0530.1120.1415.64.30.010.020.2770.1720.113
84KNTKKinetik Holdings Inc.EnergyOil & Gas MidstreamUSA4.18B-618.27-26.05-31.722.92-----0.0080.029-1.1886.16--0.687-0.591-0.087
85CNXCNX Resources CorporationEnergyOil & Gas E&PUSA3.71B-17.669.77-1.621.031029.898.050.0080.3570.222--0.061-0.1280.210.50.50.60.60.7730.484-0.218
86VALValaris LimitedEnergyOil & Gas DrillingBermuda3.62B-45.7515.99-2.843.5-------0.217-0.629-0.9292.41.800---
87CPECallon Petroleum CompanyEnergyOil & Gas E&PUSA3.61B9.9554.274.181.241.771.86364.599.120.2390.080.591-0.0760.3380.2180.30.31.441.440.7530.4860.179
88DENDenbury Inc.EnergyOil & Gas E&PUSA3.58B136.2768.8410.274.182.843.22966.9611.680.1910.3260.052-0.0310.0550.3530.40.40.030.030.6040.3290.045
89SUNSunoco LPEnergyOil & Gas Refining & MarketingUSA3.47B7.8540.678.063.020.24.27138.86289.290.7920.0260.120.07960.080.5780.1681.30.74.014.010.0770.0410.025
90PTENPatterson-UTI Energy, Inc.EnergyOil & Gas DrillingUSA3.47B-15.5552.82-2.562.1529.51--0.091-0.0820.005-0.214-0.371-0.251.31.20.530.530.203-0.499-0.482
91NXENexGen Energy Ltd.EnergyUraniumCanada3.40B-5.3---6.1316.1--0.357----0.222-0.275-26260.170.17---
92FTITechnipFMC plcEnergyOil & Gas Equipment & ServicesUnited Kingdom3.37B38.517.3917.7-0.530.992.015.71-0.428--0.07-0.0010.004-0.0251.41.10.520.60.129-0.0040.002
93CRCCalifornia Resources CorporationEnergyOil & Gas E&PUSA3.35B5.8541.816.340.421.772.0210.977.180.0180.140.0410.0160.180.5230.2990.90.80.3500.6270.1520.324
94YPFYPF Sociedad AnonimaEnergyOil & Gas IntegratedArgentina3.29B9324.533.17-0.280.243.152.170.15-0.06390.433-00-0.0041.20.80.830.970.1910.0460
95ETRNEquitrans Midstream CorporationEnergyOil & Gas MidstreamUSA3.23B-7.118.68-2.452.1123.995.22-0.6540.3860.1250.0806-0.117-0.519-0.1171.21.24.544.540.884--
96ERFEnerplus CorporationEnergyOil & Gas E&PCanada3.21B14.1812.224.450.52.175.4552.395.71-0.1150.28220.1550.00980.0970.3670.4040.50.50.991.150.7160.4250.158
97WLLWhiting Petroleum CorporationEnergyOil & Gas E&PUSA3.15B7.5477.683.91.352.051.8976.446.23-0.35190.05590.0360.01250.1910.3150.2650.50.5000.830.2880.279
98RIGTransocean Ltd.EnergyOil & Gas DrillingSwitzerland3.10B-4.26--1.210.283.188.46-0.196--0.093--0.028-0.052-0.011.91.60.590.640.336-0.024-0.232
99BTUPeabody Energy CorporationEnergyThermal CoalUSA3.08B10.6119.617.11-0.931.743.2212.980.158--0.068-0.0790.3220.1511.91.70.610.650.2310.140.109
100REGIRenewable Energy Group, Inc.EnergyOil & Gas Refining & MarketingUSA3.06B14.2461.0320.92.690.941.773.89-0.2390.05290.097-0.0920.1280.1036.14.20.310.310.1140.0680.065
101PBFPBF Energy Inc.EnergyOil & Gas Refining & MarketingUSA3.04B13.6622.9517.36-0.111.582.276.780.027-0.114-0.020.1330.1051.40.72.272.270.1260.0250.008
102CEQPCrestwood Equity Partners LPEnergyOil & Gas MidstreamUSA2.97B-29.5913.34-0.653.89223.0716.560.0990.050.1260.0826-0.029-0.2560.08510.74.214.210.1590.047-0.03
103LBRTLiberty Oilfield Services Inc.EnergyOil & Gas Equipment & ServicesUSA2.86B-14.2518.49-1.162.3142.83--0.1460.1510.458--0.091-0.149-0.1271.10.90.10.110.089-0.066-0.073
104KOSKosmos Energy Ltd.EnergyOil & Gas E&PUSA2.84B-5.74.99-2.135.2421.59-0.24-0.338--0.018-0.210.09610.74.94.950.740.253-0.058
105UGPUltrapar Participacoes S.A.EnergyOil & Gas Refining & MarketingBrazil2.74B17.522.4810.080.730.131.363.4116.35-0.1290.240.0720.04860.0230.0870.05721.71.461.760.0450.0160.008
106OASOasis Petroleum Inc.EnergyOil & Gas E&PUSA2.74B10.27139.765.353.421.643.16.16.57-0.030.0650.01660.2860.844-2.6211.11.11.1500.6360.7860.445
107CRGYCrescent Energy CompanyEnergyOil & Gas E&PUSA2.74B-15.57--1.850.0121.2935.32---0.0297--0.2830.80.81.511.510.5870.328-
108BSMBlack Stone Minerals, L.P.EnergyOil & Gas E&PUSA2.60B16.1312.18.522.447.243.4292.332.560.5930.0660.0660.07230.130.2210.2191.41.40.120.120.8250.5210.448
109WFRDWeatherford International plcEnergyOil & Gas Equipment & ServicesUSA2.51B-33.7253.48-0.695.292.6410.61-0.109--0.087--0.088-0.691-0.0482.21.75.125.140.255-0.015-0.123
110RESRPC, Inc.EnergyOil & Gas Equipment & ServicesUSA2.48B318.3310.7225.93-2.873.6630.12-0.155-0.035-0.0090.0110.0113.83.200.030.2330.0190.008
111CVICVR Energy, Inc.EnergyOil & Gas Refining & MarketingUSA2.44B97.5123.6134.69-0.344.414.7916.27-0.029-0.087-0.0060.0390.0471.20.82.9930.030.0130.003
112SESSES AI CorporationEnergyOil & Gas Equipment & ServicesUSA2.38B-6.34---0.987931.44------0.027-0.031-4400---
113ARCHArch Resources, Inc.EnergyThermal CoalUSA2.35B8.45137.567.14-1.073.446.93--0.174-0.0230.00650.1770.7950.2921.71.40.50.830.2850.1660.153
114CDEVCentennial Resource Development, Inc.EnergyOil & Gas E&PUSA2.28B26.357.556.384.392.220.83242.694.350.1840.060.598-0.0360.0530.0860.50.50.30.30.8310.2990.134
115PAGPPlains GP Holdings, L.P.EnergyOil & Gas MidstreamUSA2.25B36.9111.2910.79-0.051.474.981.49-0.201-0.1580.06210.0020.0420.06810.95.486.010.0850.020.001
116CRKComstock Resources, Inc.EnergyOil & Gas E&PUSA2.22B-8.774.44-1.22.1872.3113.070.3730.20.601--0.054-0.2770.1480.50.52.582.580.8470.296-0.14
117NEXNexTier Oilfield Solutions Inc.EnergyOil & Gas Equipment & ServicesUSA2.18B-8.729.72-1.533.9619.69-0.243-0.276--0.093-0.231-0.11.110.710.760.118-0.067-0.084
118EURNEuronav NVEnergyOil & Gas MidstreamBelgium2.13B-10.36105.8-4.691.05----0.13-0.0113----------
119TELLTellurian Inc.EnergyOil & Gas E&PUSA2.09B-3.6--29.384.446.86-0.096----0.269-0.38-0.2133.73.70.250.250.489--
120HPKHighPeak Energy, Inc.EnergyOil & Gas E&PUSA2.06B37.6819.487.34-9.373.6459.06----0.00470.0820.110.130.80.80.1800.8860.4630.252
121GLNGGolar LNG LimitedEnergyOil & Gas MidstreamBermuda2.01B-18.0120.68-4.441.16-8.760.0630.040.413-0.0870.2510.0930.7-0.791.390.7160.8520.913
122NENoble CorporationEnergyOil & Gas DrillingUSA2.00B5.3630.379.58-2.361.4510.32-0.274--0.181-0.1760.2680.1811.81.80.1400.1210.3710.415

Ein Bullenmarkt für Rohstoffe

Daraus lässt sich ein Szenario erschließen, dass aktuell ein hohes Potential in Rohstoff-Unternehmen steckt. Russland wurde von vielen Märkten ausgeschlossen und es zeigen sich bereits erste Verknappungen wichtiger Rohmaterialien. Entsprechend des bestehenden Bedarfs, lässt sich somit ein positives Szenario für westliche Öl-Unternehmen skizzieren, die so meine Einschätzung, zumindest mittelfristig zu den Profiteuren der aktuellen Situation gehören dürften.

Darüber hinaus, scheint gerade eine Situation zu entstehen, die sehr gut für Rohstoff-Firmen im Allgemeinen ist. Darunter fallen neben den Öl-Konzernen auch Uranminen, Goldminen, Aluminium, Nickel, Eisen und Kupfer-Produzenten. Alle diese Wirtschaftsbereiche sind Profiteure diese Verwerfung, ebenso diverse andere Unternehmen, die sich mit Agrarressourcen beschäftigen und vor allem der Düngerproduktion. Letztere haben allerdings auch einen schweren Stand, denn die Düngerherstellung und im Nachgang die Landwirtschaft, hängen stark an der Verfügbarkeit von Erdgas und Diesel. Ein Mangel, der sich in der aktuellen Lage zeigt.

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