Aufwand? 0 Stunden pro Monat / 0 Stunden pro Jahr

Idee? Ich persönlich gehe nicht davon aus, dass ich den Markt auf lange Sicht deutlich schlagen werde. Deswegen habe ich als Basisinvestment meines Depots einen ETF Sparplan erstellt. Auf folgende Werte:

1. Vanguard FTSE All-World UCITS ETF

Den Vanguard FTSE All-World UCITS ETF bespare ich mit meinen Vermögenswirksamen Leistungen.

Meine Renditeerwartung mit dieser Strategie liegt mit Dividenden bei >7-9%.

Diese Unternehmen sind nach Peter Lynch Slow-Grower und werden gekauft, wenn die historische Dividendenrendite unter der geplanten Dividendenrendite liegt.

Wichtig ist hier die Geduld bis eine günstige / faire Bewertung erreicht ist. Diese Bewertung mache ich anhand des KGV aus. Es gibt klare Voraussetzung welche geschaffen sein müssen bevor man investiert.

Diese sind:

1. keine zyklischen Werte
2. keine Unternehmen deren operative Marge mehr als 50% schwankt

Ist ein solches Unternehmen gefunden, schau ich mir folgende Punkte an:

1. Verstehe ich das Geschäftsmodell? Wenn ja, geht es weiter.
2. In welchen Segmenten ist das Unternehmen tätig. Gefallen mir die Segmente, verstehe ich diese und kann sie erklären? Wenn ja, geht es weiter.
3. Glaube ich, dass das Unternehmen in 15 Jahren erfolgreicher sein wird als jetzt? Wenn ja, geht es weiter.
4. Erzielt das Unternehmen Umsätze & Gewinne in Regionen auf der Welt in welche ich investiert sein möchte? Wenn ja, geht wes weiter.
5. Kommt das Unternehmen mit ihren Schulden klar?
6. Ermittlung der historischen KGVs, je mehr desto besser.
7. Bilden des Median – Gleitender Durchschnitt.
8. Diesen in das Verhältnis mit den Schätzungen für die nächsten Jahre setzen.
9. Ist der Wert unter 101%?
10. Kaufen!

Nachteil dieser Strategie? Man verschließt sich den Wachstumswerten (deswegen der MSCI World Momentum) sowie den zyklischen Unternehmen. Kurzfristige Investments sind hier fehl am Platz.

Vorteil dieser Strategie? Man findet häufig Geschäftsmodelle, welche einfach zu verstehen sind. Es gibt eine Dividende und ich schlafe ruhiger.

Meine Renditeerwartung mit dieser Strategie liegt mit Dividenden bei >9%.

Dieses Segment ist ganz neu und hier kaufe ich Unternehmen ohne groß auf die fundamentale Bewertung zu achten. Ich nehme Wachstumswerte deren Geschäftsmodelle mir gefallen bzw. die Phantasie stimmt.

Meine Renditeerwartung mit dieser Strategie liegt mit Dividenden bei >15%.

Als Vanguard FTSE All-World  habe ich die WNK: A1JX52

Als MSCI World und MSCI Emerging Markets habe ich die vom Anbieter xTrackers.

British American Tobacco

Die British American Tobacco Plc gehört zu den größten Tabakunternehmen weltweit. Die Gruppe ist in rund 180 Ländern vertreten und hat ihren Hauptsitz in London. British American Tobacco hat mehr als 200 Marken im Angebot und verkaufte 2014 weltweit 667 Milliarden Zigaretten.

Bayer

Bayer ist ein Life-Science-Unternehmen mit einer über 150-jährigen Geschichte und Kernkompetenzen auf den Gebieten Gesundheit und Agrarwirtschaft. Mit unseren innovativen Produkten tragen wir zur Lösung großer Herausforderungen unserer Zeit bei.

Bayer berichtet in drei Segmenten:

1. Pharmaceuticals

In der Division Pharmaceuticals fokussiert sich Bayer auf die Erforschung, Entwicklung und Vermarktung von innovativen Spezial-Medikamenten mit signifikantem klinischen Nutzen und Mehrwert, im Wesentlichen in den Therapiegebieten Herz-Kreislauf, Onkologie, Gynäkologie, Hämatologie und Augenheilkunde. Damit adressieren sie die wachsenden Anforderungen von Patienten, Ärzten, Kostenträgern und Behörden.

2. Consumer Health

Die Bayer-Division Consumer Health will dazu beitragen, dass sich Menschen überall auf der Welt stärker um ihre Gesundheit kümmern und ihre Lebensqualität verbessern können. 

3. CropScience

Die Bayer- Division CropScience ist der Bereich für Saatgut und Pflanzenschutz. Mit innovativen Lösungen will Bayer hier aktiv die Zukunft gestalten.

Intrum

Intrum (ehemals Intrum Justitia) ist auf Management- und Inkassodienstleistungen spezialisiert. Die Umsatzerlöse gliedern sich nach Tätigkeit wie folgt:

– Schuldenmanagement (53,9%);

– erbringung von Finanzdienstleistungen (46,1%): hauptsächlich Schuldenakquisition.

Die Nettoumsätze verteilen sich wie folgt auf die einzelnen Regionen: Schweden (6,6%), Spanien (20%), Norwegen (11,8%), Ungarn (8,9%), Finnland (7,6%), Frankreich (7,6%), Deutschland (6,4%), Schweiz (6%) und Europa (25,1%).

Air Liquide

Investmentthese: Air Liquide ist neben Linde der größte Hersteller von industriellen und medizinischen Gasen. Unternehmen auf der ganzen Welt greifen auf die Produkte der Fanzosen zurück. Dabei besitzt das Unternehmen einen Burggraben, der dazu führt, dass das Unternehmen so robust ist, dass es auch in Krisenzeiten erfolgreich arbeiten kann. Für Air Liquide habe ich mich aufgrund der aktionärsfreundlichen Unternehmenspolitik entschieden. Neben Gratisaktien und Sonderdividenden ist der langfristige Chart der Aktie höchst attraktiv.

Segmente

1. Large Industries
2. Industrial Merchant
3. Electronics
4. Healthcare

Large Industries

Der Geschäftsbereich Large Industries bietet Kunden in der Metall-, Chemie-, Raffinerie- und Energieindustrie Gas- und Energielösungen an, die für die eigene industrielle Produktion unerlässlich sind, um die Prozesseffizienz zu verbessern und ihre Anlagen umweltfreundlicher zu gestalten.

Industrial Merchant

Der Geschäftsbereich Industrial Merchant bedient eine Vielzahl von Märkten und Kunden – Handwerker, KMU, große multinationale Industriekonzerne – und bietet umfassende Gaslösungen für die Implementierung und Optimierung ihrer industriellen Prozesse.

Electronics

Dank seiner langfristigen Vision bietet Air Liquide innovative Lösungen für den Halbleiter-, Flachbildschirm- und Photovoltaikmarkt und nutzt dabei sein Know-how, seine globale Infrastruktur und die strategische Nähe zu den Herstellern. Seine Produkte und Dienstleistungen reagieren auf immer anspruchsvollere Kundenanforderungen nach verbesserter Mobilität, Konnektivität, Rechenleistung und Energieverbrauch. Der technologische Fortschritt ist konstant und ein Wachstumstreiber für Industriegase.

Healthcare

Air Liquide ist ein weltweit führender Anbieter von häuslicher Gesundheitsversorgung, ein Experte für die Nachsorge chronischer Krankheiten zu Hause und ein Anbieter von medizinischen Gasen für Krankenhäuser. In über 35 Ländern setzen sich unsere 16.500 Krankenschwestern, Forscher, Techniker, Ingenieure, Ärzte und Datenwissenschaftler dafür ein, Pflegewege und Behandlungen effizienter zu gestalten, damit die Patienten besser mit ihrer Krankheit leben können.

American Tower

American Tower ist ein US-amerikanischer Betreiber von Anlagen für die Drahtlos-Kommunikation. Das Unternehmen ist als ein REIT strukturiert und verfügt in 17 Ländern weltweit über mehr als 170.000 Sendeanlagen zur Datenübermittlung und Kommunikation, großteils Sendemasten. Nach der Errichtung vermietet American Tower diese an Mobilfunkunternehmen

[spoiler title="Bristol Myers Squibb"]

Bristol Myers Squibb

Bristol-Myers Squibb, allgemein abgekürzt BMS, ist ein Pharmazieunternehmen, das 1989 durch die Fusion der Unternehmen Bristol-Myers Company und Squibb Corporation entstand.

BMS berichtet in einem Segment und das ist die Erforschung von Medikamenten.

Danaher

Die Danaher Corporation ist ein transnationaler Mischkonzern aus den Vereinigten Staaten.

Weitere Infos zur Danaher Corporation findest du in der Analyse von Peter:

Johnson & Johnson

Johnson & Johnson ist ein weltweit tätiger amerikanischer Pharmazie- und Konsumgüterhersteller mit Hauptsitz in New Brunswick im US-Bundesstaat New Jersey.

Die Segmente von J&J sind:

Consumer von Johnson & Johnson widmen sich Produkten, die Menschen in ganz Deutschland alltäglich verwenden. Etwa entwickeln sie Gesichts- und Körperpflege für jedes Alter. Führende Traditionsmarken wie Penaten sind Teil des Portfolios.

Medical ist ein hoch spezialisierte Bereiche von Johnson & Johnson Medical. Seit Jahrzehnten entwickelt und vertreibt der in Norderstedt bei Hamburg ansässige Geschäftsbereich ETHICON hochinnovative Medizinprodukte und optimiert Lösungen für den Wundverschluss, die Allgemeinchirurgie, die Gynäkologie, für minimal-invasive Verfahren sowie für die metabolische Chirurgie. Auf nahezu allen Tätigkeitsfeldern, inzwischen auch auf dem Gebiet der ästhetischen Medizin, ist Ethicon weltweit führend.

Pharmaceuticals Das forschende Pharmaunternehmen Janssen Pharmaceutical Companies of Johnson & Johnson wurde 1953 von Dr. Paul Janssen in Belgien gegründet. Was einst mit einem genialen Forschergeist begann, ist heute eines der weltweit führenden Pharmaunternehmen mit über 40.000 Mitarbeitern in mehr als 150 Ländern. Seit 1959 ist das Unternehmen auch in Deutschland vertreten – mit heute rund 900 Mitarbeitern. Hier zählt Janssen zu den Top 5 der Branche. Seit 1961 erforscht Janssen als Teil der Unternehmensfamilie von Johnson & Johnson stets neue Methoden, um Erkrankungen vorzubeugen, zu behandeln, zu heilen oder gänzlich zu verhindern. Gemeinsam mit Partnern entwickelt das Unternehmen innovative Medikamente, Impfstoffe sowie Behandlungskonzepte und therapieunterstützende Programme. Mit Erfolg: 18 Medikamente von Janssen stehen auf der Liste der unverzichtbaren Arzneimittel der Weltgesundheitsorganisation WHO. Allein 2017 wurden in Deutschland 4,7 Millionen Menschen mit Janssen-Medikamenten behandelt.

Lockheed Martin

Die Lockheed Martin Corporation hat sich auf die Entwicklung, Herstellung und Vermarktung von Luft-, U-Boot- und Raumfahrtsystemen spezialisiert. Der Nettoumsatz teilt sich wie folgt auf die einzelnen Aktivitäten auf:

– verkauf von Luftfahrtsystemen (39,6%): Militär- und Zivilflugzeuge, hauptsächlich für Regierungsorganisationen;

– verkauf von elektronischen und taktischen U-Boot-Systemen (25,3%): Avioniksysteme, Radare, Sensoren, Ausbildungssysteme und Simulatoren, optische Systeme, Überwachungs- und Aufklärungssysteme, Simulations- und Ausbildungssysteme usw.;

– verkauf von Luft- und Raumfahrtsystemen (18,2%): Satellitensysteme, Raketensysteme und Raumtransportsysteme;

– verkauf von Verteidigungssystemen (16,9%): Luft- und Raketenabwehrsysteme, taktische Raketen, Präzisionsschlagwaffensysteme, Feuerleitsysteme usw. Die Gruppe bietet auch Unterstützungsdienste für den Missionsbetrieb, die Vorbereitung, technische Unterstützung, Integrationsdienste usw. an
Der Nettoumsatz teilt sich nach Einkommensquellen in Produktverkäufe (83,7%) und Dienstleistungen (16,3%) auf.

Auf die Vereinigten Staaten entfallen 72,4% des Nettoumsatzes.
Mitarbeiteranzahl : 110 000 Personen.

Paychex

Paychex hat sich auf das Outsourcing von Lohndienstleistungen bei Betrieben (Kleine- und Mittelständische Unternehmen) spezialisiert.

Thermo Fisher Scientific ist auf die Entwicklung, Herstellung und Vermarktung von Labor- und wissenschaftlichen Geräten spezialisiert. Der Nettoumsatz (einschließlich gruppeninterner Umsätze) teilt sich wie folgt auf die Produktfamilien auf:

– laborausrüstung (65,4%). Darüber hinaus schlägt die Gruppe chemische Produkte (Säure, Lösungsmittel, Salze usw.), Verbrauchsmaterialien (Röhrchen, Trichter, Fläschchen usw.) sowie Konditionierung, Lagerung, Aufbewahrung usw. vor;

– geräte für die wissenschaftliche Analyse (20,7%): Analysegeräte (Wasser, Gas, Boden, usw.), Massenspektrometer, Molekularspektroskope, Mikroskope, Manometer, Probennehmer, mikrobiologische Geräte, reaktive Substanzen, usw.

– diagnoseausrüstung und -produkte (13,9%).

Der Nettoumsatz gliedert sich nach Einkommensquellen14,6in den Umsatz mit Produkten (76,3%) und Dienstleistungen (23,7%).

Der Nettoumsatz teilt sich geografisch wie folgt auf: Vereinigte Staaten (48,4%), Nordamerika (2,1%), Europa (24,9%), China (10,8%), Asien/Pazifik (10,8%) und Sonstige (3%).

Walt Disney

Die Walt Disney Company ist ein Medien- und Unterhaltungskonzern. Der Nettoumsatz (einschließlich konzerninterner Umsätze) gliedert sich wie folgt nach Aktivitäten:

– betrieb von Freizeiteinrichtungen (36,7%): Ende September 2019 Betrieb von 11 Resorts (38 Hotels) in den Vereinigten Staaten (7 eigene Parks, darunter Walt Disney World Resort, Disneyland Resort und Aulani; 22 Hotels), in Frankreich (2 Parcs des Disneyland Resort Paris; 7), in Japan (Tokyo Disneyland Resort; 4), Hongkong (Hongkong Disneyland; 3) und China (Shanghai Disneyland; 2). Die Gruppe ist auch am Verkauf von Kreuzfahrten (Disney Cruise Line), an der Reiseorganisation (Disney Vacation Club und Adventures By Disney), am Design und an der Entwicklung von Parks und anderen Immobilien beteiligt;

– betrieb von Fernseh- und Radiosendern (34,7%): hauptsächlich ABC Television Network (8 Kanäle, die Ende September 2019 in den USA im Besitz von ABC waren), ESPN Radio Network, Disney Channel, Freeform, FX und National Geographic. Die Gruppe produziert und vertreibt auch Fernsehprogramme, produziert Videospiele und betreibt Websites;

– betrieb des Animationsstudios und künstlerische Produktion (15,6%);

– verkauf von Konsumgütern (13%): Kinderbücher (Nr. 1 weltweit), Spielzeug, Spielesoftware, Filme usw., die unter eigenem Namen verkauft werden.

Der Nettoumsatz verteilt sich geographisch wie folgt: die Vereinigten Staaten und Kanada (72,7%), Europa (11,5%), Asien/Pazifik (11,2%) und andere (4,6%).

CrowdStrike

CrowdStrike Holdings, Inc. ist ein Anbieter von Cloud-basierten Lösungen für den Endpunktschutz. Die Falcon-Plattform des Unternehmens besteht aus zwei integrierten Technologien: einem leichten Agenten und einem Bedrohungsdiagramm. Die Plattform bietet eine Reihe von Cloud-basierten Technologien, die eine breite Palette von Produkten bereitstellen, darunter Virenschutz, Endpunkt-Erkennung und -Reaktion (EDR), Gerätekontrolle, verwaltete Bedrohungssuche, Informationstechnologie (IT), Hygiene, Schwachstellenmanagement und Bedrohungsanalyse. Die Cloud-Module umfassen Falcon Prevent, Falcon Insight, Falcon Device Control, Falcon OverWatch, Falcon Discover, Falcon Complete, Falcon Spotlight, Falcon X, Falcon Search Engine und Falcon Sandbox. Falcon Prevent bietet den Kunden Antivirus-Funktionen und schützt sie so vor Malware und dateifreien Angriffen. Falcon Complete bietet seinen Kunden Überwachungs-, Verwaltungs-, Reaktions- und Abhilfelösungen.

Encavis

Die Encavis AG, ehemals Capital Stage AG, ist ein in Deutschland ansässiger Hersteller von Strom aus erneuerbaren Energiequellen. Das Unternehmen investiert in Solar- und Windparks, die es ebenfalls betreibt. Das Unternehmen gliedert seine Aktivitäten in vier Segmente: Solarparks, die sich mit dem Erwerb und dem Betrieb von freiliegenden Photovoltaik-(PV)-Parks befassen; Windparks, die sich mit dem Erwerb und dem Betrieb von Onshore-Windparks befassen; Institutionelle Kunden, die über die Encavis Asset Management AG maßgeschneiderte Portfolios oder Fondslösungen für Investitionen in erneuerbare Energien anbieten, und Technische Dienstleistungen, die für den technischen Betrieb und die Wartung von PV-Parks verantwortlich sind. Die Gesellschaft konzentriert sich auf den Erwerb von fertigen Solar- und Windparks, die bereits an das Stromnetz angeschlossen sind. Das Unternehmen betreibt mehr als 160 Solar- und mehr als 60 Windparks in ganz Europa, unter anderem in Deutschland, Italien, Frankreich und Großbritannien, mit insgesamt Windparks in Deutschland, Italien, Frankreich und Großbritannien.

Microsoft

Die Microsoft Corporation ist weltweit führend im Design, in der Entwicklung und im Marketing von Betriebssystemen und Softwareprogrammen für PCs und Server. Die Gruppe baut und vertreibt auch Computerausrüstung. Der Nettoumsatz teilt sich wie folgt auf die einzelnen Aktivitäten auf:

– verkauf von Betriebssystemen und Werkzeugen für die Anwendungsentwicklung (44,5%): hauptsächlich für Server (Azure, SQL Server, Windows Server, Visual Studio, System Center, GitHub, usw.) und (Windows);

– entwicklung von Cloud-basierten Software-Anwendungen (24,7%): Programme für Produktivität (Microsoft 365; Word, Excel, PowerPoint, Outlook, OneNote, Publisher und Access), integriertes Management und Kundenbeziehungsmanagement (Dynamics 365), Online-Dateifreigabe und -verwaltung (OneDrive) sowie einheitliche und kollaborative Kommunikation (Skype und Microsoft Teams);

– verkauf von Videospielhardware und -software (8,1%) : hauptsächlich Xbox;

– unternehmensdienstleistungen (4,5%);

– verkauf von Computern, Tablets und Zubehör (4,5%);

– andere (13,7%).

Auf die Vereinigten Staaten entfallen 51,5% des Nettoumsatzes.

MSCI

MSCI, Inc. ist auf die Veröffentlichung von Informationen und Support-Tools für institutionelle Anleger spezialisiert. Die Nettoverkäufe gliedern sich wie folgt nach Aktivitäten:

– verbreitung von Börsenindizes (59,1%): werden insbesondere für die Schaffung von indexierten Produkten, vergleichende Performance-Analyse, Rebalancing und Asset Allocation verwendet;

– entwicklung von Marktanalyse-Lösungen und -Werkzeugen (31,9%): Entwicklung von Inhalten, Anwendungen und Dienstleistungen für Risikomanagement, Leistungszuordnung und Portfoliomanagement;

– andere (9%).

Der Nettoumsatz verteilt sich geographisch wie folgt: Vereinigte Staaten (44,8%), Amerika (4,2%), Grossbritannien (15,1%), Europa/Naher Osten/Afrika (20,9%), Japan (4,6%), Asien und Australien (10,4%).

Teladoc Health, Inc. bietet virtuelle Gesundheitsdienste an. Das Unternehmen bietet einen virtuellen Zugang zur Gesundheitsversorgung mit einem Portfolio von Dienstleistungen und Lösungen, das verschiedene medizinische Subspezialitäten von nicht dringenden, episodischen Bedürfnissen, wie Grippe und Infektionen der oberen Atemwege, bis hin zu chronischen, komplizierten Erkrankungen, wie Krebs und kongestiver Herzinsuffizienz, umfasst. Sie bietet ihren Kunden virtuelle Gesundheitsdienste auf einer Business-to-Business (B2B)-Basis an und erbringt Dienstleistungen für Verbraucher direkt und über Vertriebspartner. Die Verbrauchermarken des Unternehmens, darunter Teladoc, Advance Medical, Best Doctors, BetterHelp und HealthiestYou, bieten Zugang zu Beratung und Lösungen für eine Reihe von Gesundheitsbedürfnissen. Die Technologie des Unternehmens ermöglicht es Verbrauchern, ihre eigenen elektronischen Krankenakten zu verwalten. Darüber hinaus bietet sie Zugang zu einem Nachrichtenzentrum, einer Anbietersuche, einer Möglichkeit zum Hochladen von Bildern und ermöglicht den Echtzeitaustausch mit Anbietern, einschließlich der Besuchsplanung.

Visa

Das Unternehmen Visa ist auf die Ausgabe und den Vertrieb von Zahlungskarten spezialisiert. Der Konzern ist hauptsächlich in zwei Geschäftsbereichen tätig:

– Verkauf von Zahlungsmitteln: Kreditkarten, Debitkarten, Online-Zahlungskarten, Prepaid-Karten, usw. (Marken Visa, Visa Electron, PLUS und Interlink);

– Dienstleistungen: Beratung, Assistenz, Informationsleistungen, Verwaltung von Partner-Netzen, usw.

52,1% des Umsatzes werden in USA erzielt.

Zuora

Zuora, Inc. ist ein Cloud-basiertes Softwareunternehmen, das Abonnementabrechnungs-, Handels- und Finanzplattformen anbietet. Zu den Produkten des Unternehmens gehören Zuora Billing, eine wiederkehrende Abrechnungsplattform, die für Abonnementgeschäfte aller Größenordnungen und Branchen entwickelt wurde; Zoura Configure Price Quote (CPQ), das Abonnementangebot konfiguriert, Angebote für Änderungen entlang des Abonnementlebenszyklus erstellt und Preisstrategien nutzt, um den Customer Lifetime Value zu maximieren; Zuora Collect konfiguriert den eigenen automatisierten Mahnworkflow des Benutzers und automatisiert die Logik der Zahlungswiederholung, um unfreiwillige Abwanderung zu verhindern, und Zuora Revpro automatisiert das Umsatzmanagement, um die Einhaltung der neuesten Umsatzstandards zu gewährleisten und die Zeit bis zum Abschluss zu verkürzen. Die mandantenfähige Cloud-Plattform unterstützt Unternehmen bei der Einführung, Skalierung und Monetarisierung ihrer Abonnement-Services.